上一課咱們聊透了“投資不是有錢人的遊戲”，我知道很多朋友心裏已經有點鬆動了——原來手裏有幾百塊、一千塊也能開始投資，原來對抗通脹沒那麼遙不可及。但新的問題又來了：“道理我都懂，可到底該從哪下手啊？打開理財APP，滿屏的基金、股票、債券，看得人頭暈，生怕一步錯把錢虧了。”
別慌，這種“不知道怎麼開始”的迷茫，幾乎是每個投資新手的必經之路。就像咱們第一次學開車，看着方向盤、油門、刹車總覺得無從下手，但只要有人幫你把步驟拆解開，跟着練幾次，慢慢就熟練了。投資也一樣，不需要你一開始就變成“專家”，只要搭建好一套屬於自己的“投資框架”，跟着框架走，就能避開很多坑，穩穩地邁出第一步。
今天這節課，我就把“0基礎搭建投資框架”的方法拆成4步，每一步都像給你遞上一把“工具”，跟着做，你就能一步步把自己的投資體系立起來。
第一步：先搞清楚“你的錢，能承受多大風險”——做風險測評
很多人剛開始投資，第一反應是“哪個賺錢快就買哪個”，卻忘了問自己一句：“如果這個產品虧了，我能接受嗎？”去年有個讀者跟我說，他聽同事說買股票基金賺了不少，就把自己攢了3年的2萬塊存款全投了進去，結果沒過兩個月，基金就跌了20%，他晚上睡不着覺，最後慌慌張張地把基金賣了，虧了4000多塊。
其實不是他選的基金不好，而是他沒搞清楚自己的“風險承受能力”——那2萬塊是他的“應急錢”，本來就不能承受太大波動，卻投了風險偏高的股票基金，最後只能“追漲殺跌”虧了錢。
所以，搭建投資框架的第一步，必須是“給自己做風險測評”。這就像買衣服前要先量尺寸，尺寸對了，衣服才合身；風險承受能力摸準了，選的投資產品才不會讓你坐立難安。
怎麼測評呢？不用找專業機構，你自己問自己3個問題，就能有個大概判斷：
第一個問題：“這筆錢，我最近1-3年要用嗎？”
如果答案是“是”——比如這是你準備明年買房的首付、孩子下半年的學費，或者家裏的應急備用金，那這筆錢就屬於“短期要用的錢”。這類錢的核心需求是“安全”，不能承受太大風險，哪怕收益低一點也沒關系，絕對不能虧本金。適合的產品比如貨幣基金、短期純債基金、銀行定期存款，這些產品波動小，幾乎不會虧本金，而且隨時能用（或到期就能用）。
如果答案是“否”——比如這是你專門拿出來投資，計劃3年以上都不動用的錢，那這筆錢就屬於“長期閒置資金”。這類錢可以承受一定的短期波動，因爲時間長了，市場的波動會被慢慢熨平，你有足夠的時間等它漲回來。適合的產品比如指數基金、混合基金、股票基金，甚至可以小部分配置股票，這些產品長期收益更高，能更好地對抗通脹。
第二個問題：“如果這筆錢虧了10%，我會睡不着覺嗎？”
每個人對“虧損”的敏感度不一樣。有的人虧了5%就開始焦慮，天天盯着賬戶看；有的人虧了20%也能沉住氣，知道這是市場正常波動。
如果你屬於“虧一點就慌”的類型，那你的風險承受能力就偏“保守”，別去碰股票、股票基金這些波動大的產品，重點選貨幣基金、純債基金；如果你覺得“虧10%-20%能接受，只要長期能賺回來就行”，那你的風險承受能力偏“穩健”，可以選一些“債券+股票”的混合基金，或者定投指數基金；如果你能接受“短期虧30%以上”，而且有足夠的耐心等市場反彈，那你的風險承受能力偏“積極”，可以在投資組合裏多配一些股票基金，甚至小部分直接買股票。
第三個問題：“我懂這個產品嗎？”
如果一個產品，你連它是怎麼賺錢的、風險在哪都搞不清楚，哪怕別人說它賺得再多，也別碰。比如前幾年很火的“虛擬貨幣”，很多人根本不知道它的底層邏輯，只聽別人說能暴富就往裏沖，最後虧得血本無歸；還有一些“復雜的理財產品”，合同裏全是專業術語，銷售人員只說收益不說風險，最後本金都可能拿不回來。
投資的底線是“不懂不投”。哪怕是風險很低的貨幣基金，你也得知道它是“投銀行存款、短期債券”的，所以安全；哪怕是定投指數基金，你也得知道它是“跟蹤大盤指數，買一籃子股票”的，所以長期能跟着經濟增長賺錢。搞懂了再投，心裏才踏實。
把這3個問題想清楚，你就知道自己該選“低風險”“中風險”還是“高風險”的產品了，這一步就像給你的投資定了“基調”，後面選產品就不會跑偏。
第二步：把錢分成“三筆”，給每筆錢找“合適的去處”——做資金分配
搞清楚風險承受能力後，下一步就是“給你的錢找去處”。很多人投資之所以亂，是因爲把所有錢都混在一起，要麼全存銀行（跑不贏通脹），要麼全投高風險產品（容易虧）。其實正確的做法是“把錢分類”，就像家裏的抽屜要分成“放衣服”“放襪子”“放內衣”的，每筆錢有明確的用途，才不會亂。
這裏我給大家一個簡單的“三分法”，不管你有1萬、10萬還是100萬，都能按這個方法分：
第一筆：日常備用金（占總資金的10%-20%）
用途：應對3-6個月內的日常開銷，比如房租、水電費、買菜錢，或者突發情況（比如生病、手機壞了要換）。
核心要求：靈活、安全，隨時能取出來用。
適合的產品：
- 貨幣基金：比如餘額寶、微信零錢通，或者銀行APP裏的貨幣基金。收益比活期存款高（年化2%-3%），而且當天取當天到（大部分貨幣基金單日快速贖回限額1萬，超過的話第二天到賬），平時買菜、付款直接用，特別方便。
- 活期存款/短期定期：如果你的備用金比較多（比如5萬以上），可以放一部分在銀行活期裏，剩下的存7天、14天的短期定期，收益比活期高一點，也能隨時取。
第二筆：穩健增值錢（占總資金的50%-70%）
用途：1-3年內可能要用的錢，比如準備2年後換車、給孩子存的教育金，或者想在安全的前提下，比備用金多賺點收益。
核心要求：風險低、波動小，收益比備用金高，能跑贏通脹（年化3%-5%）。
適合的產品：
- 純債基金：主要投資國債、金融債、企業債，不投股票，所以波動很小，幾乎不會虧本金（極端情況下可能會有短期小幅虧損，但長期持有基本能賺錢）。年化收益大概3%-4%，比貨幣基金高，持有1個月以上就能贖回，流動性也不錯。
- 銀行穩健型理財：很多銀行會推出“R2級”的理財產品，風險等級低，主要投債券、同業存單，年化收益3%-5%，期限有30天、90天、180天的，適合有明確用錢時間的人。不過要注意，現在銀行理財已經不是“保本保息”了，要選“淨值型”但歷史收益穩定的產品。
- 儲蓄國債：每年3-11月，國家會發行儲蓄國債（憑證式、電子式），年化收益3%-4%，安全有保障（國家信用背書），起購金額100元，期限有3年、5年的。缺點是發行時間固定，需要搶，而且提前支取會損失一部分利息。
第三筆：長期投資錢（占總資金的20%-30%）
用途：3年以上不用的錢，比如給自己存的養老金、未來10年的財富增值，目標是獲得更高的收益（年化8%-15%），讓錢能“滾雪球”。
核心要求：能承受短期波動，追求長期收益，通過時間來對抗風險。
適合的產品：
- 指數基金：這是我最推薦新手的長期投資產品。指數基金是“跟蹤大盤指數”的基金，比如滬深300指數，包含了A股市場上300家優質大公司（比如茅台、騰訊、格力），買滬深300指數基金，就相當於同時買了這300家公司的股票。只要中國經濟長期向好，這些大公司能賺錢，指數基金就能長期上漲。而且指數基金費用低、透明，不用你去選基金經理，適合新手。
- 混合型基金：如果覺得自己選指數基金麻煩，可以選“股債平衡型”混合基金（股票占比40%-60%，債券占比40%-60%），這類基金由基金經理管理，會根據市場情況調整股票和債券的比例，風險比純股票基金低，收益比純債基金高，長期年化收益大概6%-10%。
- 股票（謹慎選擇）：如果想嚐試買股票，建議新手先從小金額開始（比如總資金的5%-10%），而且只買自己熟悉的公司（比如你經常用它的產品，知道它的業務好）。千萬別聽別人推薦買“陌生股票”，也別追漲殺跌，股票風險高，新手很容易虧。
舉個例子：假設你現在有10萬塊錢，按“三分法”分配：
- 日常備用金：1.5萬（15%），放貨幣基金，平時用着方便。
- 穩健增值錢：6萬（60%），其中3萬買純債基金，2萬買銀行R2級理財，1萬買儲蓄國債。
- 長期投資錢：2.5萬（25%），其中2萬定投滬深300指數基金，0.5萬嚐試買1-2只平衡型混合基金。
這樣分配下來，你的錢既有安全的“保障”，又有穩健的“增值”，還有長期的“潛力”，就算短期市場波動，也不會影響你的日常生活，心裏也更有底。
第三步：選產品不用“挑花眼”，記住“3個簡單標準”——做產品篩選
很多新手打開理財APP，看到幾百上千只基金、股票，就覺得“太難選了，不知道哪個好”。其實根本不用這麼復雜，選產品就像選水果，不用把所有水果都嚐一遍，只要記住“新鮮、成熟、符合口味”這幾個標準，就能選出好的。投資產品也一樣，記住3個簡單標準，就能避開90%的坑。
標準1：看“歷史業績”，但別只看“短期賺得多”
選基金、理財的時候，一定要看它的歷史業績——比如過去1年、3年、5年的收益怎麼樣，有沒有跑贏同類產品，有沒有出現過大幅虧損。
但要注意，別只看“最近1個月賺得多”的產品。就像有的水果，看起來很紅，但可能是催熟的，不好吃；有的基金，最近1個月漲了20%，可能是因爲短期市場熱點，等熱點過了，很可能會跌回去。
更靠譜的是看“長期業績”——比如一只指數基金，過去5年的年化收益能達到8%以上，而且每年的收益都比較穩定，沒有出現過連續2年虧損，那這只基金就比較靠譜。對於純債基金，看過去3年的年化收益在3%-4%，而且最大回撤（歷史上最大的虧損幅度）不超過1%，就是好產品。
標準2：看“費用”，別讓“手續費”偷偷吃掉你的收益
很多人投資的時候，只看收益，不看費用，其實費用對長期收益的影響很大。比如買基金，會涉及“申購費、贖回費、管理費、托管費”，這些費用加起來，一年可能要1%-2%，如果長期持有，會吃掉不少收益。
怎麼省費用？
- 買指數基金比買主動型股票基金費用低：指數基金的管理費一般在0.15%-0.5%，而主動型股票基金的管理費大多在1%-1.5%。
- 選“C類基金”：基金分爲A類和C類，A類基金申購費高（一般0.15%-1.5%），贖回費隨持有時間變長而降低；C類基金沒有申購費，贖回費也低（持有7天以上一般免贖回費），但會收“銷售服務費”（每年0.2%-0.6%）。如果短期持有（1年以內），選C類更劃算；如果長期持有（1年以上），選A類更劃算。
- 在基金公司APP或第三方理財平台買：比在銀行買基金的申購費低，很多平台會打1折（比如銀行申購費1.5%，平台打1折後只要0.15%）。
標準3：看“底層資產”，知道你的錢“投到哪去了”
不管是基金、理財，還是其他投資產品，一定要看它的“底層資產”——也就是你的錢被拿去投了什麼。
比如：
- 貨幣基金的底層資產：銀行存款、短期債券、同業存單，這些都是低風險的，所以安全。
- 純債基金的底層資產：國債、金融債、企業債，沒有股票，所以風險低。
- 股票基金的底層資產：80%以上是股票，所以風險高。
- 銀行理財的底層資產：如果寫着“投資於債券、同業存單、信托計劃”，風險就比較低；如果寫着“投資於股票、股權”，風險就比較高。
如果一個產品的底層資產寫得模糊不清，比如“投資於優質資產”“多市場配置”，沒有具體說明投了什麼，那一定要謹慎，很可能是“高風險產品”，或者有隱藏風險。
第四步：別“不管不問”，也別“天天盯盤”——做動態調整
很多人覺得“買了投資產品就完事了”，要麼不管不問，哪怕產品虧了50%也不知道；要麼天天盯盤，漲了一點就賣，跌了一點就慌，最後反而賺不到錢。其實投資不是“一勞永逸”的，也不是“頻繁操作”的，而是需要“動態調整”——就像家裏的空調，夏天要開制冷，冬天要開制熱，根據天氣變化調整，才能舒服。投資也一樣，根據市場變化、自己的情況調整，才能讓收益更穩。
怎麼調整？記住“兩個時間點”：
第一個時間點：“定期復盤”，比如每季度、每半年看一次
每隔3-6個月，打開你的投資賬戶，看看每筆錢的收益怎麼樣：
- 如果備用金的貨幣基金收益下降了，比如原來年化2.5%，現在降到1.8%，可以換成其他收益更高的貨幣基金（很多平台有“貨幣基金排行榜”，選收益前10的，風險都差不多）。
- 如果穩健增值錢的純債基金，最近3個月收益只有0.5%（年化2%），低於同類產品，或者出現了1%以上的回撤，可以考慮換成其他業績更穩定的純債基金。
- 如果長期投資的指數基金，因爲市場大跌，虧損了20%以上，這時候別慌着賣——只要你手裏的錢3年以上不用，而且指數本身沒有問題（比如滬深300指數還是包含優質公司），可以考慮“補倉”（比如再投一筆錢進去，降低平均成本），等市場反彈的時候，更容易賺錢。
第二個時間點：“自己的情況變了”，就要及時調整
比如你原來計劃3年不用的“長期投資錢”，現在突然要買房，需要提前用，那就要把這部分錢從指數基金、股票基金裏贖出來，換成貨幣基金或短期純債基金，保證本金安全，隨時能用。
再比如你原來風險承受能力偏“穩健”，只投了20%的長期投資錢，現在工資漲了，手裏的閒置資金變多了，也能接受更高的風險，就可以把長期投資錢的比例提高到30%，多配一些指數基金，追求更高的收益。
但要注意，“動態調整”不是“頻繁操作”——比如別因爲基金漲了5%就賣，跌了5%就買，這樣很容易“追漲殺跌”，反而虧更多。一般情況下，定期復盤（3-6個月）調整一次就夠了，除非有特殊情況（比如自己要用錢、市場出現極端行情）。
看到這裏，可能有朋友會說：“搭建框架要做這麼多事，會不會太復雜了？”其實一點都不復雜——你只要記住“四步走”：先測風險承受能力，再分三筆錢，然後按三個標準選產品，最後定期調整。剛開始可能需要花1-2個小時梳理，但一旦框架搭好，後面只需要定期維護，一點都不費時間。
我有個朋友，去年剛開始投資的時候，也是個純新手，連貨幣基金和純債基金都分不清。後來他跟着這四步走：先測了自己的風險承受能力（偏穩健），把5萬塊分成了1萬備用金（貨幣基金）、3萬穩健錢（純債基金+銀行理財）、1萬長期錢（定投滬深300指數基金），然後選產品的時候，看了歷史業績和費用，選了3只選了3只符合標準的產品。剛開始他每個月都會看一眼賬戶，看到指數基金漲了就開心，跌了就有點慌，但他記得自己的錢是3年以上不用的，也就沒亂操作。
到今年上半年，他的純債基金賺了差不多1200塊，銀行理財賺了800多，指數基金雖然中間跌過10%，但後來慢慢漲回來了，還小賺了500塊。算下來，這5萬塊一年的收益比存銀行多了2000多塊，而且他一點都沒費心思——就季度末的時候花10分鍾看一眼賬戶，確認產品沒出問題，就繼續放着。
他跟我說：“以前總覺得投資很難，現在搭好框架才發現，原來投資就像給植物澆水，只要選對植物（產品），按規律澆水（定期調整），不用天天盯着，它自己就能慢慢長。”
其實，對0基礎的新手來說，搭建投資框架的核心不是“追求高收益”，而是“建立一套安全、穩定的體系”——讓你的錢既不會被通脹悄悄偷走，也不會因爲盲目投資虧得心慌。就像蓋房子，先把地基打牢（搞懂風險、分好錢），再慢慢添磚加瓦（選產品、做調整），房子才能穩，才能經得起風雨。
可能你現在還是會擔心：“萬一我搭錯框架了怎麼辦？”沒關系，投資本來就是一個“試錯、調整、進步”的過程。剛開始的時候，哪怕你只投100塊、200塊，也是在積累經驗——比如你買了一只純債基金，發現它的收益比預期低，下次就知道換一只；你定投了指數基金，發現自己能接受10%的波動，下次就敢適當多投一點。
重要的是別害怕開始。很多人就是因爲“怕錯”，所以一直不敢行動，結果手裏的錢年年被通脹縮水，反而錯過了最好的投資時機。要知道，哪怕你剛開始搭的框架不夠完美，只要你開始了，就已經比90%“只敢想不敢做”的人強了。
最後，我想給你一個小建議：今天看完這節課，就花30分鍾做兩件事——第一，拿出紙筆，或者打開手機備忘錄，把你現在的資金總數寫下來，然後按“備用金、穩健錢、長期錢”分成三筆，確定每筆錢的金額；第二，打開你常用的理財APP，在貨幣基金、純債基金裏各選1只符合“歷史業績穩、費用低、底層資產清晰”的產品，先把備用金和一部分穩健錢投進去。
不用追求“一步到位”，哪怕你只投了1000塊，也是在爲自己的投資框架“打第一塊磚”。隨着你對投資越來越熟悉，對自己的風險承受能力越來越了解，你可以慢慢調整資金分配，優化產品選擇，讓這個框架越來越適合自己。
記住，投資不是一場“短跑”，而是一場“馬拉鬆”。好的框架，能讓你在這場馬拉鬆裏跑得更穩、更遠，哪怕中途遇到市場波動的“風浪”，也能從容應對，最終到達財富增值的終點。
下一次當你再打開投資賬戶，看到餘額慢慢上漲的時候，你會發現：原來從0基礎搭建投資框架，並沒有那麼難；原來讓錢爲你工作，也可以這麼簡單。
